Apalancamiento, Margen, Equilibrio, Equidad, Margen libre, Ajuste de los márgenes, Nivel Stop Out en el comercio de Forex.

El margen y el apalancamiento son los dos términos importantes que son generalmente difíciles de entender para los operadores de Forex. Es muy importante entender el sentido y la importancia de los márgenes, la forma en que se calculan y el papel  de margen con un apalancamiento.

Apalancamiento:

El apalancamiento es una característica que está ofrecido por el corredor con el objeto de ayudar a los operadoress a comerciar con las cantidades más grandes de valores por tener un saldo más pequeño en una cuenta. Por ejemplo, si el apalancamiento de su cuenta es de 100:1, usted puede comprar 100 dólares pagando un dólar. De esta manera usted debe pagar sólo 1000 dólares con el fin de comprar 100.000 dólares (1 lote). Esto es sólo un ejemplo, ya que no conozco a nadie que pague un dólar para comprar un dólar.

Ahora dígame por favor. ¿Cuánto debe usted pagar para comprar 10 lotes de dólares con una cuenta con el apalancamiento que sea de 50:1? 

¡Así es! Usted tiene que pagar 20.000 dólares para comprar 10 lotes o un millón de dólares:

$1.000.000 / 50 = $20.000

El apalancamiento era tan fácil de entender, ¿verdad? En primer lugar tuve que explicarlo con el objeto de ser capaz de hablar del otro término, tal como el margen.

Margen:

El margen se calcula en base al apalancamiento, pero para entender el margen, es mejor que nos olvidemos del apalancamiento ahora y supongamos que su cuenta no esté apalancada o de hecho su apalancamiento sea de 1:1 :)

 El margen es la cantidad de dinero que participa en una posición o una operación. Digamos que usted tiene una cuenta de 10.000 dólares y quiere comprar 1.000 euros en contra del USD. ¿Cuánto dólares tiene usted que pagar para comprar 1.000 euros? 

La tasa de cotización del EUR/USD está actualmente 1,4314. Eso significa que cada euro equivale a 1,4314 dólares. De esta manera usted tiene que pagar 1.431,40 dólares para comprar 1.000 euros:

€ 1.000 = 1.000 x $1,4314

Por lo tanto:

€1.000 = $1.431.4

Si usted toma 1000 EUR/USD a largo plazo (usted compra €1000 con los USD), $1.431.4 de su cuenta de $10.000 tienen que participar en esta posición. Cuando usted fija el volumen a 0.01 porciones (1000 unidades) y después selecciona el botón de comprar, $1.431.4 de su cuenta serán pagados para comprar 1000 EUR con los USD. A estos $1.431.4 se los conoce como margen. Ahora, si usted cierra su posición de EUR/USD, estos $1.431.4 serán liberados y regresarán al balance de su cuenta.

Ahora asumamos que su cuenta tiene una palancada de 100:1. Para comprar 1000 euros con los USD, usted tiene que pagar 1/100 o 0.01 del dinero que usted tuvo que pagar cuando su cuenta no era apalancada. Por lo tanto, para comprar 1000 euros con los USD, usted tiene que pagar $14.31:

¿$1.431.4/100 = $14.31

Ahora, dígame por favor si usted toma una porción de EUR/USD con una cuenta con la palancada de 100:1, ¿cuánto será el margen de participación en el comercio?

Una porción EUR/USD = 100.000 euro contra Dólar

 Tarifa EUR/USD: 1.4314

 100.000 x 1.4314 = 143.140.00

Por lo tanto:

Una porción de 143.140,00 EUR

Palancada 100:1

El margen será  de 100:1 = $143.140.00/100 = $1.431.40

Por lo tanto, para tener una porción de EUR/USD con una cuenta de 100:1, el margen necesario es $1.431.40.

Usted puede utilizar la calculadora del margen para calcular el margen requerido en sus comercios:

Balance:

Cuando usted no tiene ninguna posición abierta, el balance es la cantidad de dinero que usted tiene en su cuenta. Por ejemplo, cuando usted tiene $5000 en su cuenta y usted no tiene ninguna posición abierta, su equilibrio de cuenta es $5000.

Equidad:

La equidad es el equilibrio de su cuenta más el beneficio ganancia/pérdida de sus posiciones abiertas:

La equidad = el balance + beneficio ganancia/pérdida

Cuando usted no tiene ninguna posición abierta, y  ningún beneficio ganancia/pérdida, su equidad de la cuenta y equilibrio son iguales.

Cuando usted tiene algunas posiciones abiertas y por ejemplo son $1.500 de beneficio en total, entonces la equidad de su cuenta es el equilibrio de la cuenta más $1.500. Si sus posiciones fueran $1.500 en pérdida, entonces la equidad de su cuenta sería el equilibrio de la cuenta menos $1.500.

Margen Libre:

El margen libre es la diferencia de la equidad de su cuenta y el margen de las posiciones abiertas.

Margen libre = equidad - el margen

Cuando usted no tiene ninguna posición, ningún dinero de su cuenta se utiliza como el margen. Por lo tanto, todo el dinero que usted tiene en su cuenta está libre. Mientras usted no tenga ninguna posición, la equidad de su cuenta y margen libre son iguales que el equilibrio de su cuenta.

Digamos que usted tiene una cuenta con $10.000 y usted tiene algunas posiciones abiertas con el margen total de $900 y sus posiciones son de $400 en beneficio. Por lo tanto:

Equidad =$10.000 + $400 = $10.400

Margen libre = $10.400 - $900 = $9.500

Nivel de Margen:

El nivel de margen es la proporción de equidad al margen

Nivel de margen: = (Equidad / Margen=  x 100

El nivel de margen es muy importante. Los corredores lo utilizan para determinar si los comerciantes pueden o no tomar nuevas posiciones. Diferentes corredores tienen diferentes límites para el nivel de margen,  pero el límite es usualmente 100% en su mayoría. Al límite se le llama Nivel de Llamada de Margen. Un nivel de llamada de margen del 100% significa que si el nivel de margen de su cuenta alcanza el 100%, aun podrá cerrar las posiciones que tenía abiertas, pero ya no puede tomar nuevas. De hecho, un nivel de llamada de margen del 100% sucede cuando la equidad de su cuenta iguala al margen. Esto sucede cuanto tiene posiciones en pérdida y el mercado sigue yendo en su contra, cuando la equidad de su cuenta iguala al margen, no será más capaz de tomar nuevas posiciones.

Digamos que tiene una cuenta de $10,000 y una posición en pérdida con un margen de $1000. Si su posición va contra usted y cae a una pérdida de -$9000, entonces la equidad será de  $1000 ($10,000 – $9,000), lo cual es igual al margen. Por lo tanto, el nivel de margen será del 100%. Si el nivel de margen alcanza el 100%, no será capaz de tomar nuevas posiciones en lo absoluto, a no ser que el mercado cambie repentinamente y su equidad se vuelva más grande que su margen.

Pero, ¿qué pasa si el mercado sigue avanzando en su contra?

SI el mercado continúa avanzando en su contra, el corredor se verá obligado a cerrar sus posiciones en pérdida. Diferentes corredores tienen diferentes límites para esto también. Este límite es llamado Cierre Forzado de Posiciones. Por ejemplo, cuando el nivel de cierre forzado es fijado en 5% por un corredor, la plataforma empieza a cerrar sus posiciones en pérdida automáticamente. Si su nivel de margen alcanza el 5%, comienza a cerrar desde la posición más grande.

Usualmente, cerrar una posición en pérdida elevará el nivel de margen a un punto superior al 5%, debido a que liberará al margen de esa posición, haciendo que el nivel total de margen usado disminuya y el nivel de margen se eleve. El sistema lleva el nivel de margen más alto que 5% cerrando la posición más grande primeramente. De cualquier forma, si sus otras posiciones en pérdida continúan perdiendo y el margen alcanza el 5% nuevamente, el sistema cerrará otra posición en pérdida.

¿Por qué el corredor cierra sus posiciones cuando el margen alcanza el nivel de Cierre Forzoso?

La razón es porque el corredor no puede permitir que pierda más del dinero que ha depositado en su cuenta. El mercado puede seguir yendo en su contra y el corredor  no puede pagar por esta pérdida continua. Tiene sentido, ¿no?

¿Cómo revisar el saldo de su cuenta,  su capital, los márgenes y sus niveles de margen?

Puede ver  esta información al revisar la terminal MT4.  Abra  el MT4 y presione Ctrl + T.

El terminal se abrirá y le mostrará el saldo de su cuenta, su capital, su margen, su margen  disponible y su nivel de margen.

Así es como luce  el terminal cuando no está abierto:

Y así es como luce cuando el terminal  está abierto:

Esto podría cambiar usando otras plataformas

El saldo de su cuenta cambiará únicamente cuando haya cerrado su sesión en el terminal.

La ganancia/perdida será añadida/deducida del saldo inicial y se mostrará el nuevo saldo.

Saldo – Ganancia/perdida estimada= Valor actual

$10,000 – $50 = $10,050

Margen = $2,859.52

(200,000 x 1.4300) / 100 = $2,860.00

Valor Actual – Margen = Margen disponible

$10,050 – $2,859.52 = $7,190.48

(Valor Actual / Margen) x 100 = Nivel de Margen

($10,050 / $2,859.52) x 100 = 351.46%

Espero que hasta ahora no esté confundido. Es muy fácil de entender. Tal vez necesite leer algunas veces más las explicaciones en la parte de arriba para que digiera por completo los términos que le he explicado.

Brevemente y en palabras muy sencillas:

Apalancamiento: es el bono que usted recibe del Agente comercial para que usted tenga la oportunidad de negociar con grandes cantidades teniendo una pequeña cantidad de dinero en su cuenta. Cuando el apalancamiento es 100:1, significa que usted puede negociar 100 veces más del dinero que usted tiene en su cuenta.

Margen: Es el dinero que será consignado y establecido en las posiciones que usted tome. Por ejemplo, para comprar $1000 con el apalancamiento de 100:1, $10 serán consignados de su cuenta y establecidos en la posición ($1000 / 100 = $10). No podrá usar estos $10 para tomar ninguna otra posición, durante el tiempo en el que la posición siga abierta. Si usted cierra la posición, el margen de  $10 será liberado.

Saldo: Es el monto total del dinero que usted tiene en su cuenta antes de tomar cualquier posición. Cuando tenga una posición disponible y su ganancia/pérdida incremente o disminuya dependiendo de los movimientos en el  mercado, el saldo de su cuenta será el mismo saldo que tenía antes de tomar la posición. Si usted cierra la posición, la ganancia/pérdida de la posición será añadida/deducida del saldo de su cuenta y un nuevo saldo de cuenta será mostrado.

Capital: El capital es el saldo de su cuenta más la ganancia/pérdida estimada de sus posiciones disponibles. Por ejemplo, cuando usted tenga una posición disponible que tenga $500 como ganancia, y el saldo de su cuenta es de $5000, entonces el capital de su cuenta será de $5,500.  Si usted cierra esta posición, la ganancia de $500 será añadida al saldo de su cuenta, lo que hará que su saldo sea de $5,500. Si su posición sufre una pérdida de -$500, entonces mientras esté abierta, el capital de su cuenta  será $4,500 y si los cierra, se le descontará $500 de su saldo de cuenta  y este llegara a ser de $4,500. Cuando usted no tenga posiciones disponibles, el capital de su cuenta será el mismo que el saldo de su cuenta.

Margen Libre: Margen Libre es el dinero que no se dedica a ninguna actividad comercial y se puede utilizar para comprar acciones. ¿Recuerdas lo que era el margen, verdad? Margen libre es la diferencia de la equidad y el margen. En el ejemplo anterior, su margen de posición es de $ 10. Digamos que el patrimonio es de $ 1000. Por lo tanto, su  margen libre será de $ 990 (1000 - $ 10). Si sus acciones le permiten ganar dinero, cuanto más vaya a ganancias, mayor equidad va a tener, y así tendrá más margen libre.

Margen de nivel: Margen de nivel es la radio (%) de equidad respecto al margen. Por ejemplo, cuando la equidad es de $ 1000 y el margen también de $ 1000, entonces tenemos que el margen de nivel será $ 1000 / $ 1000 = 1 o, de hecho, el 100%. Si la equidad fuera de $ 2000, entonces el margen de nivel seria del 200%.

Margen de ajuste: Es el nivel en el que si su margen va por debajo, no le va a permitir comprar nuevas acciones. El margen de ajuste lo decide el bróker. Cuanto está fijado al 100%, usted no va a poder tomar ninguna nueva acción si su margen alcanza el 100%. Cuando tiene acciones perdedoras, su nivel baja y se acerca al umbral del margen de ajuste. Cuando tiene acciones ganadoras, su margen sube.

Estar fuera de nivel: Es el nivel en el que si su margen de nivel baja, el sistema empieza a cerrar sus acciones perdedoras. Cerrará sus peores acciones en primer lugar. Si esto ayuda a elevar el margen de ajuste al salir fuera de nivel, no se cerraran más acciones. Entonces si sus otras acciones perdedoras siguen perdiendo y el margen de ajuste sigue por debajo del nivel, el sistema cerrará otra acción, que en ese caso será la de mayor proporción.